国产电子玻璃削减后劲大,行业资讯

一、国产电子玻璃主要分为液晶基板玻璃以及盖板玻璃两种

（一）电子玻璃种类丰硕，电玻主要分为盖板玻璃以及基板玻璃

电子玻璃是璃削指可运用于电子、微电子、减后劲光电子规模、行业主要用于制作集成电路以及具备光 电、资讯热电、国产声光、电玻磁光等功能元器件的璃削玻璃质料。电子玻璃运用规模普遍，减后劲搜罗智能手 机、行业平板电脑、资讯条记本电脑、国产液晶电视、电玻可衣着配置装备部署、璃削车载零星、工控屏等终端产物。

电子玻璃在智能手机清静板电脑上的运用最为普遍。撮合漫机触控屏幕妄想，主要由外 层视窗防护玻璃、触控模组以及里层展现模组三部份贴合而成，除了最外层的一块视窗防 护玻璃，展现模组中还搜罗基板玻璃，以是凭证手机屏幕妄想主要分为两种玻璃：盖板 玻璃（视窗防护玻璃）以及基板玻璃。

盖板玻璃（视窗防护玻璃），是加之于展现屏外，用于对于触控模组、展现模组妨碍呵护 的透明镜片。其内外表须能与触控模组以及展现屏详尽贴合、概况面有饶富的强度，抵达 对于平板展现屏、触控模组等的呵护、产物标识以及拆穿功能，是破费电子产物的紧张零部 件，普遍运用于手机、平板电脑、条记本电脑、桌上电脑、数码相机、播放器、GPS 导 航仪、汽车仪表等产物。盖板玻璃是高度定制化产物，加工精确度高、工艺难度大，且 是多学科技术综合运用。

视窗防护屏幕对于硬度、透光率、晃动性以及性价比要求高，凭证材质的差距， 视窗防护屏可分为亚克力视窗防护屏以及玻璃视窗防护屏。艰深功能手机的视窗防护屏以亚克力材 质为主，智能手机主要接管玻璃视窗防护屏，平板电脑根基全副接管玻璃视窗防护屏。 盖板玻璃破费历程需经由良多道加工及检测工序，盖板玻璃原片破费进去后还要妨碍进 一步加工，以提升玻璃功能。

基板玻璃是液晶玻璃面板的紧张原质料。液晶展现器件凭证展现技术、器件妄想以及应 用途景的差距，可抉择运用单层概况多层玻璃。

基板玻璃可能分为低世代（G6 如下）以及高世代（G6 以上）玻璃。市场上主流需要是 G5 代以上基板玻璃，高世代玻璃相较于 G6 如下低世代，面板良率、斲丧率都有很大提升， 且老本更低，可能顺应未来大屏、多屏的睁开趋向，未来市场对于 G8.5 及以上高世代基 板玻璃的需要将日益提升。

基板玻璃的运用产物主要搜罗 LCD 面板以及 OLED 面板，其中 TFT-LCD 面板由两块基板 玻璃组成，中间异化着液晶，普遍应于条记本电脑、桌面展现器、电视、挪移通讯配置装备部署 等规模；OLED 面板又称为有机发光二极管，惟独要一片基板玻璃，早期价钱高尚，随 开破费工艺提升，OLED 屏幕逐渐在手机、可衣着配置装备部署运用以及推广。

OLED 有望成为未来趋向。OLED 相较于 TFT-LCD 妄想重大，份量、厚度都更轻佻，但 是价钱偏高、良品率低、技术壁垒高，OLED 在新兴市场中份额较高，当初在大尺寸平 板展现运用上，短期内 OLED 的技术以及老本还不能与 TFT-LCD 组成相助，未来在新兴 市场上的份额有望不断提升。

（二）按破费工艺主要分为浮法以及溢流法，按破费配方分为钠钙玻璃以及碱铝玻璃

凭证破费工艺散漫，电子玻璃主要搜罗浮法以及溢流法玻璃两种。当初电子玻璃的成型方 法主要搜罗浮法、溢流下拉法、流孔下拉法，其中浮法与溢流法为主流的两种工艺措施。

比力浮法、溢流法以及流孔下拉法之间各有黑白。从工艺角度比力，溢流法的短处在于无 需二次加工，玻璃双侧应力扩散平均，产物平展度更好，是浮法、流空下拉法等玻璃生 产技术无奈抵达的，可是存在较高的技术壁垒（工艺、配方、装备）、难度较大、投资 低等下场；比照而言，浮法成型产能大、老本低且可破费大尺寸的玻璃，但由于玻璃表 面沾锡下场需要妨碍二次研磨、抛光处置，在玻璃品质以及废品率上较溢流法尚有确定差 距；流孔下拉法的玻璃品质也不如溢流法，且产能偏低。

电子玻璃凭证破费配方可散漫为钠钙硅玻璃以及碱铝硅酸盐玻璃，凭证23的含量，可能 将碱铝硅酸盐玻璃分为低铝硅酸盐玻璃、中铝硅酸盐玻璃、高铝硅酸盐玻璃以及超高铝硅酸 盐玻璃。

高铝电子玻璃是破费电子产物触摸屏的首选玻璃盖板。早期的钠钙硅硼盐玻璃23含量 颇为低，二、2含量高作致离子交流时简略窒息，概况应压力、离子交流深度以及 抗侵略强度都缺少够，功能较低，更高的含量提升了玻璃的耐划性及韧性，具备更 强盛的耐侵略性以及强度，因此高铝玻璃是平板电脑以及手机等电子产物触摸屏首选玻璃盖板， 可能缩短平板电脑以及手机等电子产物的运用寿命，并实用后退电子产物的展现下场。

高铝玻璃部份功能更高，波及专利量至多。高铝玻璃不论是平展度、深度、压应力、抗弯 强度仍是厚度功能上都有大幅提升，远高于中、低铝玻璃，高铝玻璃的研发是各玻璃企业 的重点钻研倾向，在波及碱铝硅酸盐玻璃的专利恳求中，低铝玻璃 127 件，中铝玻璃 264 件，高铝玻璃 454 件，超高铝玻璃 53 件。

综合来看，钠钙玻璃简直全副运用浮法工艺，高铝玻璃既可能接管溢流法也可能接管浮法 工艺破费，溢流法技术把握在外洋多少家玻璃企业，国内的浮法破费工艺加倍成熟，此外高 铝玻璃相较之下功能更好，市场份额会越来越高，从部份市场份额来看，溢流法高铝玻璃 的占比最高达 60%。（陈说源头：未来智库）

二、背板玻璃渗透率以及国产手机市占率提升，国产玻璃削减后劲大

国内电子玻璃的市场规模不断削减，盖板玻璃产销量将不断回升。2010-2017 年中国盖板 玻璃产量的 CAGR 为 21.19%，占全天下盖板玻璃的比例逐年回升。智能手机是建议盖板玻 璃出货的主要能源，另外在车载零星以及家电产物等方面也存在睁开空间，部份来看盖 板玻璃的市场空偶尔将进一步提升。

（一）智能手机出货量增速放缓，估量每一年 10 亿余部增量晃动

智能手机部份出货量增速放缓，5G 手机出货量以及占比提升。智能手机经由多年快捷睁开， 近多少年出货量都趋于平稳、增速放缓，2015-2020 年全天下智能手机出货量 CAGR 为-2.10%， 中国智能手机出货量 CAGR 为-6.53%。2020 年全天下智能手机出货量为 12.92 亿部，同比 削减 5.75%；中国智能手机出货量为 3.26 亿部，同比飞腾 12.37%；估量未来全天下每一年 坚持 10 亿余部智能手机出货量，手机玻璃最底层需要总盘根基晃动。

（二）无线充电以及 5G 技术的双重驱动下，玻璃背面板渗透率不断提升

玻璃材质更适宜手机背面板，背板玻璃渗透率不断提升。手机背面板材质主要有塑料、 陶瓷、金属以及玻璃，塑料是较早用于手机背面板，因其质感条理低而逐渐扩展，陶瓷后 盖也由于老本高、良率低而不适用，金属以及玻璃材质是罕用的两种。金属材质会对于信 号有确定影响而且导热下场差，玻璃由于概况颜值好而且不存在影响信号下场，比其余 材质要更优，渗透率也在逐年递增。

（三）国产物牌手机份额提升，为玻璃企业提供机缘

国产手机品牌出货量安妥、全天下份额提升，为玻璃企业提供睁开机缘。凭证 IDC 宣告的 数据展现，2015-2020 年苹果手机出货量的 CAGR 为-9.14%，而国产物牌大部份实现出 货量削减，华为、小米、oppo 及 vivo 手机出货量 CAGR 分说为 14.71%，-9.66%，9.94%， 10.44%。华为手机 2020 年出货量为 1.25 亿台，市场份额占有全天下第一，为 38.3%；其次 是 vivo 手机市场份额为 17.7%，位居第二。国产电子玻璃的终端运用估量在国产手机上 争先普遍推广，国产手机出货量安妥、全天下份额提升，或者将为国产玻璃企业提供睁开机 遇。

三、行业壁垒高，国产玻璃奋力追赶，市场份额有待提升

（一）电子玻璃卑劣为玻璃原片破费厂商，卑劣为挪移终端品牌厂商

盖板玻璃卑劣为玻璃原片提供商，卑劣为终端运用厂商。盖板玻璃的原质料搜罗玻璃基 板、油墨、抛光质料、镀膜质料、贴合质料，主要破费以及提供厂商有国内上驰名的康宁 大猩猩玻璃，国内企业有南玻总体、东旭光电、旗滨总体、中建材旗下的凯盛科技及洛 阳玻璃等，破费出的玻璃原片经由中游深加工成最终面板废品，主要厂商搜罗蓝思科技， 卑劣最终传导至破费电子产物的运用。

卑劣玻璃原片破费技术壁垒高，相助强烈，属于财富链中盈利水平强的梯队，比力国内 多少家主力电子玻璃企业，南玻总体的毛利率最高且平稳削减，东旭光电相较下毛利率也 较高可是逐年飞腾，彩虹股份毛利率水平相对于最低，近多少年在晃动上涨，凯盛科技的毛 利率根基坚持平稳走势。

中游深加工场商中，蓝思科技的毛利率水平最高，2020 年最高抵达 29.44%，欧菲光以及合 力泰的毛利率在逐渐飞腾，星星科技 2018 年毛利率降至 7.32%后回升。

（二）提供商认证流程长且要求严厉，二次强化技术壁垒高

卑劣品牌产商认证流程严厉且周期长。卑劣终端破费电子产物品牌厂商会思考自己新产 品、所用质料的保密性、专用性及提供实时性，对于提供商的主要先天（如品质、研发、 破费、规画、社会责任等）妨碍严厉审核、一再审核、改善与验收，认证要求严厉且周 期长，惟独经由认证能耐纳入到品牌厂商的物料资源池，构生临时晃动的相助关连。

中游企业推销玻璃基板时也需要凭证卑劣客户的要求，推销经由卑劣客户认证的提供商 家的玻璃基板，由中游企业向卑劣客户下定单后，卑劣厂商再向其认证的提供商下达采 购定单，卑劣提供商凭证定单要求直接将玻璃原片发给中游加工场商，即 Buy-and-sell 采 购方式。

由于玻璃的易碎特色，化学强化成为电子玻璃破费历程的一个紧张工艺技术。化学强化 也称为离子交流强化，是经由离子交流修正玻璃概况妄想并组成概况压应力，削减玻璃 的晃动性以及机械强度，表层压应力 CS 以及离子交流深度 DOL 是化学强化两大下场目的， 能实用提升玻璃耐划伤以及抗跌落功能，如康宁的 GG6 比力 GG3，离子交流深度从 40妹妹 提升到 120妹妹，高铝盖板玻璃的抗摔性以及抗跌落功能患上到极大的后退。

接管二步化学强化工艺，因此后高端盖板玻璃的睁开趋向。化学强化分为一次强化以及二次强化，一次强化简直可能增强玻璃概况压应力，可是离子交流层深度较低，二次强化 焦点主要会集在经由玻璃成份优化改善前进化学强化后离子交流深度，二次化学强化工 艺也逐渐引起国内良多电子盖板玻璃企业关注，但由于国内电子盖板玻璃研发根基单薄 以及外洋对于该项技术的封锁，限度了高铝电子玻璃配方与破费工艺的钻研与开拓，也限度 了对于两步化学强化工艺的钻研与开拓钻研历程。当初二次强化技术主要被外洋企业把握， 国内惟独南玻以及彩虹总体具备二步法强化技术。

（三）外洋企业占有主要市场，国内企业奋力追赶

行业会集度高，外洋企业占有主要市场份额，未来国产玻璃市场份额将提升。玻璃原片 破费工艺重大，技术门槛高，当初不论是基板玻璃仍是盖板玻璃市场，外洋企业占有主 要市场份额，液晶基板玻璃市场，美日等企业的市场份额逾越 90%，其中康宁公司约占 据 50%市场份额；盖板玻璃市场，根基被康宁公司操作，市场份额 70%摆布，国内企业 占比仅在 20%。若仅以妄想产能测算，假如 2023 年国内玻璃企业妄想的破费线全副进入 量产，南玻总体的市场份额在 25%，东旭光电市场份额 20%摆布，彩虹股份切入 15%左 右的市场份额。但电子玻璃的卑劣客户开拓以及产物认证存在不断定性，也存在盖板玻璃 产线，因客户尚未开拓、认证尚未经由，转而用作破费贴片钢化膜的情景，实际市占率 或者低于产能口径的测算市占率。

电子玻璃是一个技术以及资金密集型财富，外洋企业搜罗美国康宁、日本旭硝子以及电气硝 子等可能大规模提供高功能盖板玻璃，国内企业在 TFT-LCD/OLED 玻璃、盖板玻璃市场 还较为单薄，可是国内的南玻总体、东旭光电、旗滨总体、彩虹股份、中建材等玻璃企 业也深耕电子玻璃多年，建树多条液晶基板玻璃、ITO 导电膜玻璃以及高铝盖板玻璃生 产线，不断减速国产替换历程。

国内玻璃企业减速扩展产能，奋力追赶。南玻总体 2010 年开始妄想电子玻璃规模，建树 首条钠钙电子玻璃破费线，2015 年推出高铝一代盖板玻璃 KK3，当初高铝三代盖板玻璃 KK8 马下面向市场。东旭光电从前建树了多条液晶玻璃基板破费线，2014 年转向破费手 机防护盖板玻璃，推出高铝一代产物王者熊猫，相继又推出高铝二代盖板玻璃。旗滨集 团主要以浮法玻璃以及光伏玻璃为主业，2018 年才开始涉足电子玻璃财富，2020 年 4产出部份产物—旗鲨，估量往年还将投产高铝电子玻璃二期名目。

溢流法被外洋企业所操作，国内企业浮法工艺较为成熟。浮法以及溢流法各有优缺陷，但 是从工艺道理来看，当初取患上产物概况品质最佳的措施依然为溢流法。溢流法工艺技术 主要被外洋企业所操作，而国内玻璃企业接管浮法成型技术多年，工艺成熟，具备确定 的技术积攒，国内大部份玻璃企业接管浮法工艺。

高铝盖板玻璃品质、功能更好，国产替换历程减速。由于更高含量的，高铝玻璃 具备更好的耐磨抗划性、韧性、强度以及耐侵略性，当初可能向市场大规模提供高铝超薄 电子玻璃的仅有美国康宁、日本旭俏子以及德国肖特，美国康宁占有大部份分额，其玻璃 原片市场招供度更高，部份价钱也偏高。国内玻璃企业也陆续推出高铝盖板玻璃，国产 替换历程正在减速。

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